El caos en Chipre ha devuelto a muchos ciudadanos europeos el miedo a perder sus ahorros. Una vez más, la crisis ha hecho realidad algo que hasta hace unos días era impensable: un corralito en un país de la Unión Europea. Los ahorradores chipriotas han sufrido durante casi dos semanas el cierre de sus bancos y fuertes restricciones en el acceso a sus ahorros. Además, los depósitos superiores a 100.000 euros en las entidades que serán reestructuradas sufrirán una quita de elevadas proporciones. En este contexto y con los erráticos movimientos de las autoridades europeas, la desconfianza más instintiva y dañina para el sistema financiero ha vuelto a resurgir: la del ahorrador frente a la banca.
Se ha puesto en entredicho el activo más básico de una entidad: los depósitos. Han sido vendidos como "los más aptos para los inversores más conservadores", y ahora la Unión Europea quiere que los grandes depositantes de entidades con problemas paguen con parte de sus ahorros el rescate de sus bancos. Y no sólo en Chipre, la idea podría extenderse a futuros rescates. ¿Veremos algo así en España?
Para Miguel Ángel Rodríguez, de XTB, "la posibilidad de que algo así suceda en nuestro país es muy baja. El depósito no es un producto de inversión y está protegido por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD). Nunca en la historia los depositantes han perdido dinero en nuestro país. Aquí ha habido cajas quebradas y a nadie le han tocado los depósitos". En España, el acuerdo al que llegó el Gobierno para recibir el rescate a la banca no incluye a los depositantes entre los grupos que deben asumir el coste del salvamento de una entidad. Pero Miguel Ángel Bernal, del IEB, cree que en un contexto tan cambiante no hay nada descartable. Ni la quiebra de algún banco.
Protección
¿Qué alternativas seguras le quedan a un ahorrador ante una situación en la que los depósitos por encima de 100.000 euros no están garantizados? Hay opciones, pero no basta con encontrarlas. Unagestión más activa del ahorro es la única manera de asegurar su protección. Bernal aconseja como primera medida repartir los depósitos entre distintas entidades. "Que ninguno supere los 100.000 euros", advierte. Es la barrera clave. A partir de esta cifra, los depósitos nunca han estado protegidos.
Incluso, Bernal aconseja "aprovechar ofertas de filiales españolas de bancos extranjeros para diversificar la protección de los fondos de garantía". Por ejemplo, a ING la protege el fondo de garantía holandés; a Banco Espirito Santo, el portugués... Pero siempre con carácter selectivo. "Hay que tener en cuenta la solvencia de la entidad escogida y las garantías ofrecidas en el país de destino", advierte José Miguel Maté, de EFPA. En la mente de muchos depositantes holandeses y británicos sigue el mal recuerdo de Islandia.
Además, teniendo en cuenta que la protección del FGD se limita a una persona y entidad, convendría distribuir el ahorro a nombre de personas de confianza, teniendo siempre en cuenta el límite de 100.000 euros.
Otra alternativa, aunque con algo más de riesgo, puede ser apostar por deuda pública a corto plazo. Bernal cree que la deuda pública a corto plazo puede ser una opción atractiva para un ahorrador con más de 100.000 euros en su haber: repos o letras a tres y seis meses. "Los horizontes no deberían superar los 12 ó 18 meses", señala Bernal.
Por otro lado, en las últimas semanas está creciendo la oferta de seguros de ahorro. Los expertos consultados los consideran una alternativa similar a los depósitos. Solo que en este caso no es el FGD quien protege el capital invertido, sino el Consorcio de Compensación de Seguros (CCS).
